Le crédit Lombard: Un portefeuille d’investissements comme garantie

Un crédit lombard est un crédit garanti par des actifs mobiliers, généralement par un portefeuille d’investissements. Nous discutons de quels actifs peuvent servir de garantie et sous quelles conditions. Ensuite, nous examinons par qui et pour quel type d’investissement il peut être utilisé.

Quels actifs peuvent servir de garantie et sous quelles conditions ?

L’établissement prêteur déterminera le montant que vous pouvez emprunter sur la base de la valeur, de la qualité et du type des actifs que vous proposez en garantie. La LTV (Loan to Value), ou quotité, correspond au rapport entre le montant empruntable et la valeur du nantissement, exprimé en pourcentage. À titre indicatif, les ratios de nantissement généralement appliqués aux principaux actifs sont les suivants:

• Actions : 40 – 50 %
• Obligations et comptes à terme : 70 – 80 %
• Fonds mixtes : 50 – 60 %
• Dans certains cas, des assurances-vie telles que la branche 21 ou 23

La banque applique, lors de l’analyse, des rabais importants sur la valeur des garanties proposées afin d’éviter le risque de marché. Bien que la volatilité soit prise en compte autant que possible, la banque peut, en cas de corrections de marché trop importantes, demander un remboursement partiel ou des garanties supplémentaires.

Ce type de crédit présente plusieurs caractéristiques spécifiques :

• Le taux d’intérêt est généralement variable, mais inférieur à celui d’un crédit à la consommation.
• Une durée comprise entre 1 et 5 ans.
• Les modalités de remboursement peuvent être limitées au paiement des intérêts ; dans certains cas, un remboursement in fine (bullet) est possible. Il est également possible d’opter pour des remboursements annuels fixes.
• Les montants empruntés se situent souvent entre 250.000 € et 5.000.000 €.
• Aucune hypothèque n’est prise et il n’y a pas de frais de notaire.
• Il n’est pas nécessaire de souscrire une assurance habitation ou une assurance solde restant dû.
• Le portefeuille donné en garantie reste votre propriété.

Par qui et pour quel type d’investissement le crédit Lombard peut-il être utilisé ?

Le crédit Lombard est fréquemment utilisé en complément d’un prêt hypothécaire classique. Lors de l’acquisition d’un second bien immobilier, les banques appliquent souvent des quotités prudentes, ce qui rend difficile un financement supérieur à 80 %.

Si vous ne souhaitez pas mobiliser de fonds propres et que vous désirez également financer les droits d’enregistrement, les frais de notaire et éventuellement des travaux de rénovation, le crédit Lombard constitue un instrument particulièrement adapté. Il vous permet de préserver votre liquidité tout en concrétisant votre projet d’achat.

Il peut également être utilisé pour payer des droits de succession, investir dans sa propre entreprise, financer des rénovations, des refinancements ou encore des acquisitions mobilières importantes.

Étant donné qu’il nécessite la détention préalable d’actifs financiers, ce type de crédit s’adresse principalement aux indépendants, aux entrepreneurs et aux particuliers disposant d’un patrimoine significatif.

Les avantages

• Un instrument efficace de croissance avec une optimisation financière et fiscale.
• Aucune hypothèque requise.
• Un excellent complément à un crédit hypothécaire classique.

Points d’attention

• En raison de la volatilité des marchés, il est possible que des garanties supplémentaires soient exigées. Il est donc recommandé de prévoir une marge de sécurité.
• Le crédit est accordé sur la base de la valeur et du type de vos actifs financiers, et non sur la valeur du bien que vous souhaitez acquérir.

Conseils

• Emprunter sur la base de son propre patrimoine a également un coût.
• Étant donné qu’il s’agit d’une forme de financement spécialisée, il est préférable de s’adresser à des institutions disposant d’une expertise spécifique et d’une solide expérience dans ce domaine. Elles seront à même de vous conseiller au mieux et de vous proposer les conditions les plus avantageuses.
• Ne concluez pas trop vite que vous n’êtes pas éligible à un crédit. Pour soutenir votre croissance, une solution personnalisée peut souvent être mise en place rapidement.