Wat is een goed rendement op een vastgoedinvestering?

Het rendement op vastgoed loopt erg uiteen afhankelijk van de berekeningswijze. Zo bekomt u een ander percentage als u het rendement op het eigen vermogen becijfert dan wanneer u vanuit een voorzichtig oogpunt rekent. Een jaarlijks nettorendement van 3% is algemeen genomen realistisch.

Wat is het minimumrendement?

Minimaal wil u de kosten van de investering dekken en liefst nog wat geld overhouden. Legt u maandelijks bij om de financiering te betalen, dan betekent dat niet noodzakelijk dat u geen winst zult maken. U dient namelijk ook rekening te houden met de verkoop van het goed. Statbel registreert voor 2021 een prijsstijging van 4% in het Belgisch vastgoed. In 2021 en 2022 zitten de prijzen nog meer in de lift. Hoewel critici en analisten waarschuwen voor de vastgoedbubbel, stijgt uw investering op dit moment in waarde.

Gemiddeld jaarlijks rendement in België

Het gemiddeld jaarlijks rendement in België (excl. kosten of uitblijvende huuropbrengsten) levert volgende cijfers op.

Appartement

De mediaanprijs van een appartement in Vlaanderen bedroeg in 2020 € 206.600. De maandelijkse huurprijs € 736. Daarmee bekomen we een gemiddeld bruto rendement van 4,3%. In 2021 klommen de prijzen (€ 225.000) en ook de gemiddelde huurprijs steeg (€ 759). Dezelfde berekening geeft een bruto-opbrengst van 4%.

Gesloten en halfopen bebouwing

Ook de gesloten en halfopen bebouwingen bereikten 4% rendement (2020). In 2021 zakt het gemiddelde naar 3,9%.

Open bebouwing

Het brutorendement op een open bebouwing ligt iets lager (3,4%). In 2020 bedroeg de mediaanprijs € 342.750 met een bijhorende huuropbrengst van € 1.049 per maand. Dit komt neer op 3,6%. In 2021 namen de aankoopsommen toe (€ 380.000). De gemiddelde huurprijzen stegen echter niet evenredig (€ 1.098).

Hoe bereken ik het rendement?

Zoals eerder vermeld bestaan er verschillende formules. Best bepaalt u eerst welke factoren u belangrijk vindt om mee te nemen in de berekening.

Brutowinstmarge

Jaarlijkse huurprijs / aankoopprijs

De brutomarge houdt geen rekening met kosten of maanden waarin u het pand niet verhuurt. De berekening is bijgevolg eenvoudig.

Nettorendement

(Maandelijkse huur x 10 ) / (aankoopprijs + 11,5%)

Bij de aankoop van een goed betaalt u natuurlijk meer dan louter het aankoopbedrag. Ook de notaris en de registratierechten tellen mee in het kostenplaatje (ongeveer 11,5% van de verkoopprijs). Ook dient u rekening te houden met kosten en leegstand. Daarom tellen we slechts 10 maanden huuropbrengst.

Return on equity

De ROE houdt rekening met het financieel hefboomeffect. Dit betekent dat uw eigen vermogen sterker aangroeit dan wanneer u alles met eigen kapitaal zou betalen.

Stel u koopt een appartement:

• Prijs: € 334.500 incl. kosten
• Financiering: 80% vastrentende lening op 20 jaar aan 1,2% intrest
• Rente: € 3.211,20
• Eigen inbreng: € 66.900
• Huur: € 800 x 10 maanden
• Opbrengst: € 4.788,80 (huur – rente)

De ROE (opbrengst / eigen inbreng) bedraagt dan jaarlijks 7,15%.

Waardestijging of vastgoedbubbel?

Ook de waardestijging kan u meenemen in uw berekening. Bent u liever voorzichtig, dan zou u ook in de andere richting kunnen denken, namelijk wat als de bubbel doorprikt wordt?

Alle artikelen over vastgoed

• Beleggen in vastgoed: Een samenvattende gids
• Hoe investeren in vastgoed zonder eigen vermogen?
• Investeren aan de Belgische kust
• Investeren in Duits vastgoed
• Investeren in duurzame projecten: waarom het de toekomst is
• Investeren in hotelkamers
• Investeren in nieuwbouw
• Investeren in serviceflats
• Investeren in studentenkamers
• Investeren in vakantieparken
• Investeren in vakantiewoningen
• Is investeren in vastgoed nog interessant?
• Met een vennootschap of als particulier investeren in vastgoed?
• Waarom investeren in vastgoed?
• Wat is een goed rendement op een vastgoedinvestering?